Panel I:
Canada’s Consumer Insolvency Puzzle: Structure, Behaviour, or Both?
Canada continues to post elevated consumer insolvency rates by international standards. Why? This panel tests competing explanations—household behaviour, market structure, legal design, and regional dynamics—against the best available evidence. Situating Canadian patterns within international trends, we explore how credit conditions, cost of living pressures, household financial vulnerability, creditor practices, and the accessibility of formal relief may interact to produce persistently high filing incidence. Rather than advance a single thesis, the discussion surfaces where the data are clear, where they are contested, and what we still don’t know.
Table ronde I : Le casse-tête de l’insolvabilité des consommateurs au Canada : structure, comportement ou les deux?
Le Canada continue d’afficher des taux d’insolvabilité des consommateurs élevés par rapport aux normes internationales. Pourquoi? Cette table ronde teste les explications concurrentes — comportement des ménages, structure du marché, conception juridique et dynamique régionale — en utilisant les meilleures données disponibles. En comparant le modèle canadien aux tendances internationales, nous explorons comment les conditions de crédit, les pressions du coût de la vie, la vulnérabilité financière des ménages, les pratiques des créanciers et l’accessibilité aux mesures d’allègement officielles interagissent pour produire une incidence élevée et persistante de déclarations d’insolvabilité. Plutôt que d’avancer une thèse unique, la discussion met en évidence les données qui sont claires, celles qui sont contestées et celles que nous ignorons encore.
Panelists:
Wesley Cowan, MNP Ltd.
Micheline Gleixner, Université de Moncton
Doug Hoyes, Hoyes, Michalos & Associates Inc.
Moderator: Associate Justice Sam Rappos, Ontario Superior Court of Justice
"Canada’s Insolvency Crisis Point: Consumer Vulnerability and Reform in New Brunswick" authored by Micheline Gleixner will be available on CanLII and Thomson Reuters.
