Impact de l'inflation et de la récession sur la capacité de remboursement de la dette

by Nathan Sugeng, PAIR, SAI
May 11, 2023

L’inflation consiste en une hausse généralisée et durable du niveau moyen des prix des biens et services dans une économie au cours d’une période donnée. Concrètement, elle se mesure généralement par la variation en pourcentage du prix des biens et services d’un panier habituellement consommés par les ménages – l’indice des prix à la consommation (IPC). Comme l’inflation entraîne une diminution du pouvoir d’achat des consommateurs, la valeur d’un montant d’argent diminuera dans l’avenir, si bien que l’on devra dépenser davantage pour se procurer les mêmes biens et services. Les emprunteurs auront donc plus de difficulté à rembourser leurs dettes. Autrement dit, si le prix des biens et des services augmente, mais que le revenu demeure le même – ou qu’il n’augmente pas au même rythme que les dépenses –, le budget devient plus serré. Par exemple, supposons que vous ayez un revenu mensuel de 3 000 $ et que vos dépenses courantes (nourriture, vêtements, services publics, carburant, etc.) s’élèvent à 2 000 $ par mois. Il vous restera alors 1 000 $ pour rembourser votre hypothèque. Dans l’éventualité où l’inflation ferait passer vos dépenses courantes à 2 200 $ par mois et que votre revenu demeurerait le même, le montant restant pour rembourser votre hypothèque ne serait que de 800 $. L’inflation peut également entraîner une hausse des taux d’intérêt et, par conséquent, du coût des emprunts, surtout dans le cas des prêts à taux variable. Les coûts d’emprunt plus élevés peuvent eux aussi grever le budget.

Nous vous proposons ci-après quelques stratégies pour atténuer l’effet de l’inflation sur votre capacité de remboursement.

  1. Refinancez vos dettes. Transférez vos dettes à taux élevé (p. ex., dettes sur carte de crédit) dans un instrument de crédit portant intérêt à un taux plus faible, comme une marge de crédit ou un prêt à terme à taux fixe.
  2. Augmentez votre revenu. Négociez une hausse de salaire, augmentez votre nombre d’heures de travail si c’est possible ou trouvez-vous un second emploi.
  3. Réduisez le plus possible vos dépenses. Réduisez ou éliminez les dépenses non essentielles, comme les repas au restaurant, les loisirs ou les abonnements.
  4. Investissez dans des actifs qui prendront de la valeur. Ces investissements peuvent contribuer à contrebalancer les effets de l’inflation en offrant un rendement supérieur au taux d’inflation.
  5. Envisagez de contracter une dette indexée sur l’inflation. Les intérêts à payer sur certains types de dettes, comme les obligations indexées sur l’inflation, sont déterminés en fonction de la variation du niveau des prix.

Une récession constitue un ralentissement important et persistant de l’activité économique sur une longue période, généralement au moins six mois. En pareil cas, les indicateurs économiques tels que le produit intérieur brut (PIB), l’emploi, la production industrielle et les ventes au détail reculent considérablement. Les gens peuvent alors subir une diminution de revenu ou perdre leur emploi et avoir plus de difficulté à rembourser leurs dettes. La situation peut s’avérer particulièrement difficile pour les personnes qui sont lourdement endettées ou vivent d’un chèque de paie à l’autre. De plus, comme les bailleurs de fonds sont parfois plus réticents à accorder du crédit en période de récession, il est alors souvent plus difficile d’obtenir un prêt ou de refinancer une dette.

Les stratégies ci-après pourraient vous aider à réduire l’incidence d’une récession sur votre capacité à rembourser vos dettes.

  1. Créez un fonds d’urgence. Essayez de créer une réserve dans laquelle vous accumulerez un montant équivalant à trois à six mois de dépenses courantes pour faire face aux imprévus.
  2. Remboursez vos dettes par ordre de priorité. Si vous avez plusieurs dettes, accordez la priorité à celles qui portent intérêt à un taux plus élevé ou qui sont les plus importantes, comme le prêt hypothécaire.
  3. Négociez avec vos créanciers. Vous pourrez peut-être obtenir une baisse du taux d’intérêt ou de vos paiements mensuels, un report temporaire du paiement de vos dettes ou une entente de tolérance.
  4. Envisagez de consolider vos dettes. Si vous avez plusieurs dettes à taux élevé, vous pourriez peut-être les regrouper en un seul prêt portant intérêt à un taux plus faible.
  5. Demandez l’aide d’un syndic autorisé en insolvabilité. Le syndic peut vous aider à établir un budget, à déterminer l’ordre de priorité de vos dettes et à explorer d’autres façons de les gérer.

De façon générale, l’inflation et la récession peuvent toutes deux porter atteinte à la capacité de remboursement des dettes. Cette incidence variera toutefois selon la situation financière de la personne concernée et la conjoncture économique. Il est important de surveiller régulièrement votre niveau d’endettement et d’élaborer un plan pour la gestion de vos dettes en période d’incertitude économique.

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